Questo lavoro propone un indicatore coincidente di attività economica ad alta frequenza, mediante l’utilizzo di un dynamic factor model costruito secondo l’approccio di Stock e Watson (1998a,b). Tale metodologia prevede l’applicazione dell’analisi delle componenti principali per sintetizzare le informazioni contenute in un ampio dataset di base in un numero limitato di fattori capaci di descrivere le alterne fasi cicliche. Attraverso l’algoritmo EM (Expectation Maximization) si è in grado di ricavare dai fattori costruiti una stima della variazione tendenziale del PIL regionale o del valore aggiunto provinciale. Lo studio è applicato alla regione Lombardia e alle province di Milano e Pavia.
Come misurare l'evoluzione congiunturale a livello locale: Una proposta metodologica
BAIARDI, DONATELLA;BIANCHI, CARLUCCIO
2012-01-01
Abstract
Questo lavoro propone un indicatore coincidente di attività economica ad alta frequenza, mediante l’utilizzo di un dynamic factor model costruito secondo l’approccio di Stock e Watson (1998a,b). Tale metodologia prevede l’applicazione dell’analisi delle componenti principali per sintetizzare le informazioni contenute in un ampio dataset di base in un numero limitato di fattori capaci di descrivere le alterne fasi cicliche. Attraverso l’algoritmo EM (Expectation Maximization) si è in grado di ricavare dai fattori costruiti una stima della variazione tendenziale del PIL regionale o del valore aggiunto provinciale. Lo studio è applicato alla regione Lombardia e alle province di Milano e Pavia.I documenti in IRIS sono protetti da copyright e tutti i diritti sono riservati, salvo diversa indicazione.
